Младият Пинокио, придружен от коня Тибалт, бяга от своя гениален създател Джепето, за да опознае света. Скоро се присъединява към пътуващия цирк на мошеника Мангиафуоко и се превръща в главната атракция. Докато представленията в цялата страна са разпродадени, Котката и Лисицата ограбват домовете на зрителите. Макар за полицията основният заподозрян да е Пинокио, той дори не знае за грабежите - пред очите му е само Бела. С помощта на Лусилда той иска да стане живо момче и да спечели любовта на живота си.